贝多广：着力构建普惠金融生态体系，实现可持续发展
川投云链
发布时间：2024-01-02
中央金融工作会议指出，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，推动我国金融高质量发展。其中，会议提出要把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展战略、区域协调发展战略，确保国家粮食和能源安全等，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。
笔者认为，金融强国一方面体现为金融规模的庞大，另一方面体现为金融结构的合理。我国已经拥有了全球最大的银行市场，股票市场、债券市场和保险市场规模均居全球第二，外汇储备规模连续17年稳居全球第一。但是，我国金融结构还有待优化，而普惠金融则是优化金融结构的重要内容之一。
当前，我国经济结构呈金字塔状排列，大企业数量较少，往下越往下数量越多。到了农村，每一个家庭就是一个小的经济单位，涉及到的人数可能达几亿。但我们的金融服务的结构却呈倒金字塔状，数量最少的大企业，得到的金融服务最多，越往下的经济单位，金融服务越欠缺。这样一种反差，使得金融结构不能够真正地促进经济的发展，甚至某种程度上对经济发展形成了制约。
推动普惠金融，很大程度上是为了解决现有金融结构的不合理问题。普惠金融的本意是“包容”，指的是把那些传统金融机构服务不到的薄弱领域，以及在传统金融体系下难以获得金融服务，或者说处于弱势的重点群体，例如中小微企业、农户、新型农业经营主体、新市民等等包容进来，为他们提供合理且适当的金融服务。也就是说，普惠金融要服务好这些中小微弱群体。
社会经济结构根源于金融结构，因而市场经济与贫富差距的现实要求“好金融与好社会”目标的提出。我们需要增强金融的包容性，通过发展普惠金融，去改善金融结构“倒金字塔”分布的不合理性，让金融与实体经济结构更加吻合。金融结构合理是金融强国的重要的标志之一，同时，合理的金融结构，是促进经济强国的重要手段。
今年10月，国务院印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，这是未来5年普惠金融高质量发展的新愿景。笔者认为，普惠金融高质量发展主要体现在以下几个方面：
一是要真正理解普惠金融，它是一个生态体系，而不仅仅是早期主要解决融资难融资贵的问题。高质量的普惠金融生态体系应体现出更强的包容性和更丰富的层次。过去几年，我们在加强银行信贷方面取得了相当大的进展，基本上解决了融资难的问题。但是，金融体系不光包括银行信贷，非银金融的保险、信托、财富管理、资本市场等，都应该补足包容性，通过相应的调整体现出普惠金融的理念。比如，一部分在外闯荡的农民工开始返乡创业，创业之初更需要原始股本金的支持而非处处举债，此时资本市场、天使投资就有了用武之地。又如，听上去离普惠金融似乎较远的期货，实际上也在逐渐成为普惠金融的工具。在云南，不少地区种植橡胶，但橡胶价格波动会威胁到胶农收入，当地通过保险加期货来对冲价格波动，即价格与对应期货挂钩，期货价格跌了，则予以价格补偿。
二是要理顺政府和市场的关系，更好地平衡商业可持续和社会价值这两个目标。政府在普惠金融发展过程中应该起到引导作用，且设计规划之前要想好“退出机制”。政府应该提供基础设施，并给予机构充足的业务开展空间，但不会过度干预。比如政府提供信息平台，完善担保体系，同时，应该让价格市场化，比如使资金的利率进一步市场化，让金融机构有动力、可持续地去开展业务。
三是加强金融素养的培养。要加强金融健康理念的普及和教育，真正提高老百姓的金融素养，特别要强调金融消费者权益的保护。普惠金融所覆盖的群体往往是小微企业及弱势人群，但由于对金融知识的缺乏，他们既是受益者又可能变成“受害者”，例如有人过度负债的情况屡有发生。因此，金融健康应成为普惠金融高质量发展的重要评判标准。在倡导金融健康理念的过程中，应将重点放在金融服务供应商一端。我们提倡金融服务供应商要做负责任金融，一方面要推动业务发展，另一方面是要注重保护弱势群体，针对弱势群体设计专门的产品。国内外大量的案例已经显示出，金融服务供应商提升客户金融健康的行动不仅是其社会价值的实现，并且还能带来直接的商业价值，带来“双赢”的机会。
加强金融基础设施建设
发展普惠金融，坚持“政府引导、市场主导”的原则非常关键。传统的金融模式对中小微弱缺乏包容性主要体现在：一方面是信息不对称，越小的经济单位，信息获取越难；另一方面是风险不对称，越小的企业，风险越不可知。这两大问题，需要通过加强金融基础设施的建设加以解决。
普惠金融不是“做公益”。要实现真正的可持续发展，政府与市场都应承担相应工作。政府需予以引导，建立完善完备的征信系统与配套措施，修好“路”这一基础设施，创造良好的条件后自然会吸引金融机构；市场机构也应该树立发展普惠金融的主动意识，提升利用金融科技、数字化手段的能力与效果。
一是数字化技术对于降低普惠金融服务成本、防风险具有重要意义。例如针对农户的贷款，传统的尤努斯模式，IPC模式（一种针对小微贷款的相关风险管理技术）由于成本问题，推进速度也较慢。而数字技术可以成为发展普惠金融的有力工具。现在老百姓96%以上都有手机，通过手机就可以向老百姓提供金融服务，这就是技术革命促进了金融服务的提升。因此，数字化应该是金融体系重点发展的方向。数字化带来了金融服务效率提升与成本下降，风险防范能力也大幅提高。
二是建立健全政府担保体系。中国中小微企业的生命周期平均为2.7年，其中存活10年以上的不到2%。到底哪些会倒掉，哪些能存活下来，金融机构也难以预判。国际上通常采用的方式是政府担保，以鼓励金融机构可持续地向中小微企业提供服务，这就需要建立起相应的担保体系。换言之，政府的担保体系实际也是一种基础设施，需要政府去创造条件，使得金融机构可持续地向中小微企业提供业务。
三是要理顺价格体系。比如利率，当前仍然存在一些非市场化的因素。要真正做好普惠金融大文章，并实现商业的可持续，需要利率按照市场的规则来指导，而不是利率越低越好。我们到基层去调研，一些农商行反映，大行在地方把利率压得很低，给地方中小银行造成了生存压力，因为中小银行经不起“价格战”。因此，利率应该更加市场化，低利率不意味着低成本，需要真正从可持续的角度去推进。
以精细化管理推动普惠金融可持续发展
从产品体系来看，银行信贷对中小微弱基本上实现了全覆盖。但是，除了信贷，要从更广意义上，通过保险、理财、综合金融服务等方式拓展普惠金融生态体系。保险可以帮助低收入人群、弱势人群有效地抵御风险，但目前较为缺乏真正普惠意义上的保险产品及服务，对相关群体的教育和影响不足。理财可以帮助有富余资金的农村人群更好地利用储蓄，享受资本市场红利。如何为农村人群提供理财服务的话题值得探讨，特别是在数字科技助力下，未来空间非常大。
未来，要从更高质量的角度进行精细化管理，推动普惠金融市场化、可持续发展。
中国幅员辽阔，南方、北方、沿海、内地差异很大，不同的人群，不同的企业在各地的需求也都不一样。换言之，产品怎么样真正符合需求侧的需要，还有大量的工作要做。金融机构要树立以客户为中心的理念，从客户的角度，根据特定的需求去设计金融产品。而不是坐在办公室设计一个产品，再放到市场上去测试需求。这是一个指导思想上的区别。
以普惠保险为例，保险是技术性很强的业务，保险的品种可以非常精细，比如农作物中，不同的水果，苹果、梨、葡萄出险的风险都不一样，每一种水果就可以有一个保险产品。如果为农户服务，一个农户家庭可能既养羊，又种苹果，又种玉米，诸如此类，对应的保险产品可能五花八门。但是对于需要普惠保险服务的人群来说，他们难以理解太过复杂的产品种类。那么，能不能有一张保单，可以覆盖单一农户可能遇到的大部分风险？
在笔者调研的过程中，一家企业告诉我，他们已经实现用一张保单覆盖一家8口人，把一个家庭所有可能出现的意外和财产风险，都包含在一张保单里，而且费用大概一年只有300多元。从保险机构来说，它在商业上是可持续的，对这个家庭来说，每年300元也是可以负担的价格。类似这样的探索非常有价值。
特别需要强调的是，数字普惠金融是未来普惠金融进一步高质量发展的希望所在。有了数字技术的支持，将产生出最有效、最廉价、全覆盖的普惠金融。中国从数字支付发展到数字信贷，现在，即便对于金融机构而言是缺乏信用记录的人，也可以通过数字信贷APP轻松获得融资。未来，如何使农民同城里人一样享有购买基金、健康险、养老理财等机会，都是需要进一步推进的领域，空间很大。数字普惠金融下一程，应该从数据治理、数据保护、数据使用等最基础、最根本的问题入手，如探索银行如何与上下游企业或政府深度合作，实现对数据的有效运用。此外，要从更广意义上，通过保险、理财、综合金融服务等方式，着力构建普惠金融生态体系，实现可持续发展。
文章来源于21世纪经济报道 中国普惠金融研究院
